Küresel Piyasalar Fed'in Faiz Kararını Bekliyor, Teknoloji Hisseleri Risk İştahını Destekliyor

Küresel piyasalarda bugünün ana gündemi, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Türkiye saatiyle 21.00'de açıklayacağı faiz kararı. Fed'in politika faizini değiştirmemesi beklenirken yapay zeka alanındaki iyimserlik teknoloji hisselerini desteklemeyi sürdürüyor. Dün New York borsasında başlayan yükseliş bugün Asya'ya taşındı. Güney Kore'nin Kospi endeksi yüzde 6'yı aşan bir artış kaydetti.

Analistlere göre toplantıda faiz kararından çok, enflasyon baskıları karşısında ileriye dönük nasıl bir mesaj verileceği önem taşıyor. Piyasalar aralık ayında bir faiz artırımı olasılığını fiyatlıyor. Fed Başkanı Kevin Warsh'ın aralık toplantısı hakkında fazla ipucu vermemesi, ancak bu beklentileri zayıflatacak açıklamalardan da uzak durması bekleniyor. Warsh, karar sonrasında saat 21.30'da basın toplantısı düzenleyecek.

Teknoloji hisseleri ve bilanço gündemi

Teknoloji tarafında, Nvidia'nın Meta'ya 3 milyar dolar yatırım yapacağına ilişkin haberler hisselere olan talebi artırdı. Oracle'ın OpenAI ile ortaklığını genişletmesi ve Meta'nın 25 milyar dolarlık hisse satışına güçlü ilgi gösterilmesi de sektörü destekleyen gelişmeler arasında yer aldı. Boeing ise teslimat hedefini aşağı çekmesinin ardından yüzde 11 değer kaybetti.

Yatırımcılar, yapay zeka altyapısına yapılan büyük harcamaların kalıcı gelire dönüşüp dönüşmediğini görmek için bugün ABD piyasaları kapandıktan sonra gelecek Alphabet ve Microsoft bilançolarını bekliyor. Amazon da finansal sonuçlarını perşembe günü duyuracak. Şirketlerin büyüme rakamlarının yanı sıra yapay zekaya ayırdıkları bütçe ve bu yatırımların ne zaman anlamlı getiri sağlayacağı da yakından izlenecek.

New York borsası dün yapay zekayla bağlantılı şirketlerin öncülüğünde artıda kapandı. Nasdaq 100 yüzde 1,3, S&P 500 yüzde 0,6 yükseldi; çip üreticilerini izleyen endeks ise yüzde 3,6 değer kazandı. Hisse bazında Nvidia yüzde 1, Advanced Micro Devices yüzde 5,5, Micron Technology yüzde 2,8 primlendi. Veri tarafında, sanayi üretimine dair ipucu veren dayanıklı mal siparişleri eylülde aylık yüzde 1,8 arttı. Conference Board Tüketici Güven Endeksi de ekimde beklentileri aşarak 91,7'ye çıktı. ABD'de endeks vadeli kontratlar güne karışık bir görünümle başladı; bazı verilere göre vadeli endeksler ABD ve Avrupa'da satıcılı bir açılışa işaret ediyor.

Petrol, tahvil, dolar ve altın

Aralık vadeli Brent petrolün varil fiyatı yüzde 1,4 artışla 115,5 dolara yükseldi; Bloomberg HT bu artışı yüzde 1,5 ve fiyatı 115,55 dolar civarı olarak verdi. Fiyatların yükselmesinde, Yemen'deki İran destekli Husilerin Suudi Arabistan'daki bir rafineriyi hedef aldığına dair haberlerin yarattığı arz kaygısı ve ABD ile İran arasında anlaşmaya yönelik somut bir ilerleme kaydedilmemesi etkili oldu. Wall Street Journal'ın, ABD'nin bazı Körfez ülkelerini ara seçimlerin ardından İran'a karşı kısa ve yoğun bir askeri harekat ihtimaline hazırlıklı olmaları yönünde uyardığına ilişkin haberi de jeopolitik riskleri yeniden gündeme taşıdı. Brent böylece iki günlük düşüş serisini sonlandırdı.

Petroldeki yükselişin enflasyon kaygılarını artırması ve faizlerin uzun süre yüksek kalabileceği beklentisiyle ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yeniden yüzde 5'in üzerine çıktı. Faiz, Fed kararı öncesinde 2 baz puan artışla yüzde 5,02'ye ulaştı. Teknoloji hisselerine yönelen yatırımcıların güvenli liman varlıklardan çıkması da tahvil getirilerini yukarı itti. Dördüncü günde de yükselen dolar endeksi 102,4 ile 14 Ekim'den bu yana en yüksek düzeyine çıktı. Altının onsu yüzde 0,7 düşüşle 4 bin 33 dolardan işlem görüyor; Bloomberg HT'ye göre ise düşüş yüzde 0,6, fiyat 4.036 dolar civarında.

Bitcoin, yaz aylarında 87 bin doların üzerini gördükten sonra 80 bin dolar dolaylarına geriledi. Ralliler sırasında başa baş noktasına gelen ya da kâr alan yatırımcıların satışları yükselişin önünü kesiyor. Tahmin piyasası Polymarket'te Bitcoin'in yıl sonuna kadar 100 bin dolara çıkma olasılığı yalnızca yüzde 17 olarak fiyatlanıyor.

Piyasaların izlediği bir başka gelişme İsrail'deki genel seçimler. İsrail basınına göre oyların yaklaşık yüzde 16,8'inin sayıldığı aşamada Başbakan Binyamin Netanyahu liderliğindeki blok ile muhalefet arasında başa baş bir yarış sürüyor. Yedioth Ahronoth gazetesinin internet sitesindeki verilere göre sayılan oyların yüzde 50,4'ü Netanyahu bloğuna, yüzde 49,6'sı muhalefet partilerine gitti. Analistler, seçim sonucunun Orta Doğu'daki jeopolitik gidişatı ve piyasaların yönünü belirleyeceği görüşünde.

Avrupa'da ECB beklentisi

Avrupa borsaları dün, petrol fiyatlarındaki düşüşün de etkisiyle İngiltere dışında yükseldi. Almanya'da DAX 40 yüzde 0,71, Fransa'da CAC 40 yüzde 0,51, İtalya'da FTSE MIB 30 yüzde 0,9 artarken İngiltere'de FTSE 100 yüzde 0,75 geriledi. Londra'daki düşüşte HSBC hisseleri belirleyici oldu. Banka üçüncü çeyrekte vergi öncesi kârını yıllık yüzde 32 artırarak 9,6 milyar dolara çıkarmasına karşın yıl sonu tahminlerini yükseltmeyince hisseleri yüzde 5,4 değer kaybetti.

Otomotiv sektöründe, Çinli üreticilerin artan rekabeti ve yükselen üretim maliyetleri Alman şirketlerinin kârlılığını baskılıyor. 2026 kâr beklentisini aşağı yönlü revize eden Mercedes-Benz'in hisseleri yüzde 3,9 düştü. Fransa'da tüketici güven endeksi ekimde bir önceki aya göre 5 puan azalarak 80'e geriledi ve Haziran 2013'ten bu yana en düşük seviyeyi gördü.

Avrupa Merkez Bankası (ECB) faiz kararını yarın açıklayacak. Eylül toplantısında üç temel politika faizini 25 baz puan artıran bankanın bu kez temkinli davranarak faizleri sabit bırakması, aralıkta ise yeniden artırıma gitmesi bekleniyor. Yükselen enerji maliyetleri ve büyümenin ivme kaybetme ihtimali, ECB'nin enflasyonla mücadele ile ekonomiyi destekleme hedefleri arasında denge kurmasını güçleştiriyor.

Asya'da çip hisseleri öne çıktı

Asya'daki yükselişin başını SK Hynix çekti. Güney Koreli şirketin üçüncü çeyrek operasyonel kârı yüzde 632,1 artışla 83,3 trilyon wona, gelirleri ise yüzde 327,9 artışla 104,6 trilyon wona ulaştı. Şirketin beklentileri aşan bilançosu ve hissedarlarına yaklaşık 45 milyar dolar daha aktarma planı, son haftalarda baskı altında kalan yapay zeka temasına ilgiyi canlandırdı. SK Hynix hisseleri yüzde 10,1, Samsung Electronics hisseleri yüzde 8,3 yükseldi. Analistler bu sonuçları yapay zeka ürünlerine yönelik talebin sürdüğünün işareti olarak değerlendirdi.

Kapanışa yakın saatlerde Japonya'da Nikkei 225 yüzde 1,2, Güney Kore'de Kospi yüzde 6,3, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,7, Hong Kong'da Hang Seng yüzde 0,4 artıda seyretti. Kospi, son üç ayın en güçlü günlük artışına yöneldi. MSCI Asya Pasifik endeksi de yüzde 1,1 yükseldi.

Borsa İstanbul'da yarım gün seans

Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi dün yatay seyrederek günü 11.151,03 puanda tamamladı. VİOP'ta BIST 30 endeksine dayalı ekim vadeli kontrat, akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 0,27 değer kazandı. Dolar/TL dün yüzde 0,10 artışla 49,8067'den kapandı, bugün bankalararası piyasada yüzde 0,1 yükselişle 49,8350'den açıldı. 29 Ekim Cumhuriyet Bayramı arifesi nedeniyle yurt içi piyasalarda bugün yarım gün işlem yapılacak.

Analistler, yurt içinde eylül ayı dış ticaret dengesi ve Hizmet Üretici Fiyat Endeksi verilerinin takip edileceğini hatırlattı. Teknik açıdan BIST 100'de 11.300 ve 11.400 puan direnç, 11.000 ve 10.900 puan destek seviyeleri olarak öne çıkıyor.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye'de borçlanma sermaye piyasasının büyümeye devam etmesini ve tedavüldeki borçlanma araçlarının toplam büyüklüğünün 2027'ye kadar 550 milyar dolara ulaşmasını öngörüyor.

Fon meselesindeki gelişmeler de gündemde. Tera Yatırım Menkul Değerler AŞ'nin tüm faaliyet izinleri ve yetki belgesi iptal edildi; yatırımcıların tazmin edilmesine ve şirketin kademeli olarak tasfiye edilmesine karar verildi. Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, 2027 Yılı Merkezi Yönetim Bütçe Kanunu Teklifi ile 2025 Yılı Merkezi Yönetim Kesin Hesap Kanunu Teklifi görüşmelerinde TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu'nda milletvekillerinin sorularını yanıtladı. Yılmaz, 23 Ekim itibarıyla 93 fonda 71 bin 899 hesaba toplam 68 milyar lira ödendiğini bildirdi. Olağanüstü tasfiye kapsamındaki 1 milyon liraya kadar ödemelerin cuma gününden itibaren İş Bankası ve Ziraat Bankası aracılığıyla, en düşük tutardan başlanarak yapılacağını açıkladı.

Günün veri takviminde Türkiye'nin dış ticaret dengesi ve H-ÜFE verileri ile Almanya'nın kasım ayı GfK tüketici güven endeksi saat 10.00'da açıklanacak. ABD'de 14.00'te haftalık mortgage başvuruları, 15.30'da eylül ayı toptan eşya stokları yayımlanacak. Fed'in faiz kararı 21.00'de, Başkan Warsh'ın basın toplantısı ise 21.30'da.