Bundesbank Rekor Kâra Rağmen Alman Bankalarını Siber ve Jeopolitik Risklere Karşı Uyardı

Almanya Merkez Bankası (Bundesbank), ekonomiye ilişkin eylül ayı raporunda, son üç yıldır tarihi kârlılık düzeyine ulaşan Alman bankacılık sektörünün 2026'da küresel ve yapısal risklerle zorlu bir döneme girdiğini bildirdi.

Raporda, reel ekonomideki kronik durgunluğun ve yapay zeka destekli siber saldırıların finans kuruluşlarının kârlılık marjları üzerinde doğrudan tehdit oluşturduğu vurgulandı. Bundesbank'ın değerlendirmesi şöyle aktarıldı:

Alman bankaları 180 milyar avroluk fazla sermayeyle şu an için güvenli bir limanda bulunsa da mevcut makroekonomik koşullar tam dikkat gerektiriyor. Dijital bankaların ve yabancı aktörlerin pazardaki agresif büyümesi, geleneksel bankaların iş ve fiyatlandırma modellerini dönüştürme baskısını hiç olmadığı kadar artıracaktır.

Faaliyet gelirlerinde rekor

Rapora göre Alman finans kuruluşları, 2025'teki zorlu makroekonomik ortama karşın uzun dönem ortalamasının belirgin biçimde üzerinde kazanç elde etti. Sektörün toplam faaliyet gelirleri yüzde 4,1 artarak 172,5 milyar avroyla tarihi rekora ulaştı. Vergi öncesi toplam net kâr ise 52,3 milyar avro olarak kaydedildi.

Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) 2025 boyunca sürdürdüğü faiz indirimlerine rağmen büyümeyi net faiz ve komisyon gelirlerinin taşımayı sürdürdüğü belirtildi. Bundesbank, bu artışta büyük ölçekli bir bankanın performansının belirleyici rol oynadığını, ancak kârlılığın sektör genelinde yüksek seyrettiğini kaydetti.

Kredi hacminde durgunluk

Raporda 2025'te sektörün performansını sınırlayan etkenler de ele alındı. Küresel belirsizliklerin yanı sıra ABD'nin korumacı gümrük politikalarının Alman ekonomisindeki büyümeyi baskıladığı ifade edildi.

Kredi hacmindeki durgunluğa dikkat çekilen raporda, konut kredileri öncülüğünde bireysel segmentte toparlanma görüldüğü, buna karşın reel sektöre verilen kredilerde beklenen canlanmanın gerçekleşmediği belirtildi. Ekonomik yavaşlamanın tetiklediği kredi risklerine karşı bankaların tüm segmentlerde borç verme kriterlerini sıkılaştırdığı, verimlilik hamleleri nedeniyle sektördeki toplam şube ve banka sayısının azalmayı sürdürdüğü aktarıldı.

Dijitalleşme ve rekabet baskısı

Bundesbank, yapay zeka alanındaki hızlı gelişmelerle evrilen siber risklerin bilgi teknolojileri güvenliğine yönelik büyük ölçekli yatırımları zorunlu kıldığını belirtti. Müşteri taleplerindeki değişim, verimlilik arayışı ve finansal teknoloji şirketlerinin sektöre ortak olması nedeniyle dijitalleşme yatırımlarının hayati önem taşıdığı kaydedildi.

Raporda, yabancı bankaların ve yeni nesil dijital bankaların iddialı büyüme stratejileriyle Almanya perakende pazarına girdiği, bunun geleneksel bankaların en düşük maliyetli kaynak olarak gördüğü müşteri mevduatları üzerindeki rekabeti kızıştırdığı belirtildi. Bu gelişmenin orta ve uzun vadede kârlılığı aşındırabileceği ifade edildi. Bankaların idari giderlerindeki artış eğiliminin de sürdüğüne dikkat çekildi.

2026 görünümü

Bundesbank uzmanları, geçmiş başarıların rehavete yol açmaması gerektiğini vurgulayarak 2026'nın jeopolitik gerilimler, ticaret savaşları ve yapısal reform eksiklikleri nedeniyle çetin geçeceğini öngördü. Raporda, yapay zeka destekli siber saldırıların bilgi teknolojileri altyapılarına yönelttiği tehditlerin yeni dönemde bankaların kârlılık marjlarını test edecek en kritik sınav olacağı belirtildi.